Правові огляди щодо регуляторних і транскордонних питань, з яких консультує практика; спочатку найновіші.
Колекції творів мистецтва у швейцарських «фріпортах» з погляду швейцарського митного законодавства, ПДВ і законодавства про культурні цінності
Швейцарський безмитний склад є частиною митної території Швейцарії: ввізне мито та ПДВ при ввезенні відкладено до випуску товару, але зберігання культурних цінностей вважається ввезенням за Законом про міжнародне переміщення культурних цінностей і підлягає декларуванню з даними, які Постанова приписує з 1 січня 2026 р. Застосовний режим, декларування, питання, які має врегулювати договір зберігання, і наслідки продажу, фінансування, позички на виставку або відправлення до Нью-Йорка розглянуто окремо для кожної події. Швейцарське федеральне право станом на 20 жовтня 2026 р., з окресленням митного оформлення в США.
Перші подання відомостей до швейцарського реєстру прозорості та строки за групами з 1 січня 2027 року
Швейцарський реєстр бенефіціарних власників за Законом про прозорість юридичних осіб (TJPG) працює з 1 жовтня 2026 р. Швейцарські компанії, які вже існують, подають відомості за групами: акціонерні товариства, що підлягають звичайному аудиту, не пізніше 1 січня 2027 р. за методом органу, який веде реєстр; інші компанії, що підлягають звичайному аудиту, не пізніше 1 лютого; інші акціонерні товариства не пізніше 1 березня; усі інші та іноземні юридичні особи не пізніше 1 квітня 2027 р. або протягом двох років, якщо кожного бенефіціарного власника внесено до торгового реєстру; перша зміна в торговому реєстрі переносить дату на один місяць після публікації, якщо так виходить раніше. Також розглянуто, що подавати за ст. 9, варіант за ст. 11, ланцюг обов’язків, доступ до реєстру та санкції.
Стаття 12g Регламенту (ЄС) № 833/2014: застереження про заборону реекспорту в договорах купівлі-продажу в ЄС
З березня 2024 року експортери з ЄС, які продають охоплені товари, повинні договором забороняти реекспорт до Росії, передбачаючи засоби правового захисту та повідомлення про порушення. Стаття 12gb додає обов’язок належної перевірки щодо спільних високопріоритетних товарів (common high priority items), ст. 8a вимагає від материнських компаній з ЄС докладати всіх можливих зусиль, щоб дочірні компанії в третіх країнах не підривали санкції, а 20-й пакет застосував цю модель до танкерів. Повторюються чотири типові збої, і для кожного з них є спосіб виправлення; рішення Ради ЄС від 12 жовтня 2026 р. про включення до списку враховано.
Закон Швейцарії про скринінг іноземних інвестицій (IPG) і погодження придбань іноземними державними інвесторами
Закон Швейцарії про скринінг іноземних інвестицій (Investitionsprüfgesetz, IPG), ухвалений 19 грудня 2025 р., вимагатиме попереднього погодження набуття іноземними державними інвесторами контролю над швейцарськими компаніями в перелічених критичних галузях понад пороги розміру; рішення ухвалює SECO, а у спірних або політично значущих справах рішення ухвалює Федеральна рада. Публічні консультації щодо виконавчої постанови завершилися 5 жовтня 2026 р., і SECO зазначає, що набрання чинності заплановано на 2027 рік. Огляд охоплює сферу дії, два рівні галузей і порогів, попереднє рішення, строки та складання документів угоди, які підписують уже зараз.
Швейцарські консультанти за статтею 2(3bis) GwG і заява про приєднання до SRO не пізніше 1 грудня 2026 року
З 1 жовтня 2026 р. швейцарське право поширює дію Закону про протидію відмиванню коштів на консультантів, які беруть участь у визначених операціях, пов’язаних із нерухомістю та юридичними особами. Стаття 12d постанови відносить до участі й консультування, яке причинно сприяє юридичній дії (Rechtsvorgang), пов’язаній з операцією; стаття 12f встановлює критерій професійного характеру діяльності; консультанти, які вже провадять діяльність, повинні подати заяву до саморегулівної організації не пізніше 1 грудня 2026 р. В огляді проведено межу між консультантами, які входять до периметра, і тими, хто перебуває поза ним, та описано, що передбачають перші рішення про приєднання.
Кредитування під забезпечення творами мистецтва за правом Нью-Йорка та твір, що зберігається на швейцарському складі
Цей огляд простежує забезпечення кредитора на картину за New York UCC Article 9: підписаний договір забезпечення та опис у ньому, реєстрація за місцем перебування боржника, а не там, де висить твір, володіння через підтвердження сховища, пріоритет заставних прав зберігачів і покупців у дилера, чотиримісячний строк у разі переїзду боржника та правила примусового виконання, відмовитися від яких можна лише після невиконання. За швейцарським правом речові права слідують за твором, швейцарська застава потребує володіння, а сама лише реєстрація в Нью-Йорку не створює швейцарської застави на твір, який перебуває у Швейцарії на момент надання забезпечення. Право Нью-Йорка та федеральне право Швейцарії.
Ірландська холдингова компанія для швейцарської, британської, американської чи української групи за Companies Act 2014
Ірландська приватна компанія з відповідальністю, обмеженою акціями (private company limited by shares), — поширений холдинговий інструмент у ЄС для груп, що базуються за межами ЄЕЗ. Companies Act 2014 і правила про бенефіціарну власність визначають умови: один директор, який є фізичною особою; щонайменше один директор, що є резидентом ЄЕЗ, або bond на суму 25 000 євро, або сертифікат за ст. 140; секретар; ідентифікація на основі PPSN у поданнях до CRO; подання відомостей про бенефіціарних власників протягом п’яти місяців; перша дата annual return через шість місяців після заснування і 56 днів на подання; звільнення щодо звітності та аудиту залежно від розміру. Це неподаткова механіка для швейцарських, британських, американських та українських материнських компаній; податкові питання належать до компетенції податкових консультантів групи.
Обов’язки британського дилера творів мистецтва у сфері AML і санкцій та підтвердні документи, які запитують у колекціонера
Порогове значення для учасників арт-ринку (art market participants) за британськими Правилами про протидію відмиванню коштів (Money Laundering Regulations 2017) з 30 червня 2026 р. становить 10 000 фунтів стерлінгів. Огляд охоплює момент виникнення обов’язку належної перевірки клієнта, те, що лондонський дилер повинен установити щодо покупця та структури, через яку здійснюється купівля, посилену належну перевірку і наслідки відмови колекціонера; далі розглянуто окремий санкційний режим, зокрема обов’язок повідомлення, покладений на учасників арт-ринку з 14 травня 2025 р., і становище колекціонера зі США за правилами OFAC. Велика Британія з коротким порівнянням зі США, ЄС і Швейцарією.
Верифікація особи в Companies House (Велика Британія) і граничні строки для кожної компанії окремо до 17 листопада 2026 року
Кожна фізична особа, яка є директором або особою зі значним контролем (PSC) британської компанії, повинна пройти верифікацію особи в Companies House. Перехідний період за SI 2025/1118 закінчується 17 листопада 2026 р., але граничним строком кожної компанії для чинних директорів є її наступна підтверджувальна заява (confirmation statement), тобто момент її подання або, у разі прострочення, кінець періоду її подання (delivery period), а чинні PSC, які не є директорами, надають свій персональний код (personal code) у чотирнадцятиденне вікно в місяці свого народження. З настанням граничного строку ст. 167M Companies Act 2006 забороняє неверифікованій фізичній особі діяти як директор і покладає на компанію відповідальність за те, що вона це допустила; також розглянуто, як проходять верифікацію директори за межами Великої Британії, і кроки для груп з англійськими дочірніми компаніями.
Обов’язки щодо повідомлення за Регламентом ЄС про кіберстійкість (Cyber Resilience Act) з 11 вересня 2026 р. та обов’язок щодо проєктування за Регламентом ЄС про дані (Data Act) для під’єднаних продуктів, введених в обіг після 12 вересня
З 11 вересня 2026 р. виробники продуктів з цифровими елементами, які продаються в ЄС, повинні повідомляти про активно експлуатовані вразливості та тяжкі інциденти, що впливають на безпеку продукту, згідно зі ст. 14 Регламенту ЄС про кіберстійкість (Cyber Resilience Act): раннє попередження протягом 24 годин, повідомлення протягом 72 годин, через єдину платформу ENISA для повідомлень, щодо продуктів, уже введених в обіг. До під’єднаних продуктів, введених в обіг після 12 вересня 2026 р., застосовується обов’язок за Регламентом ЄС про дані (Data Act) забезпечити доступ до даних на рівні проєктування, з урахуванням винятків за розміром підприємства, передбачених ст. 7(1). В огляді викладено, що має бути налагоджено у виробників у ЄС і за його межами та що випливає для імпортерів і розповсюджувачів із грудня 2027 р.
Купівля творів мистецтва в Лондоні колекціонерами зі США за англійським правом
Колекціонер або сімейний офіс (family office) зі США, який купує твір у лондонського дилера, на лондонському аукціоні або у приватного продавця, спирається на те, що Sale of Goods Act 1979 (Закон про купівлю-продаж товарів) і Consumer Rights Act 2015 (Закон про права споживачів) обіцяють щодо титулу (title), опису та якості. За межами споживчого продажу атрибуція зобов’язує продавця лише як умова договору або як розумно обґрунтована думка. Також розглянуто перехід права власності та ризику і наслідки відправлення твору до США або його розміщення на зберігання у Швейцарії. Англія та Уельс, з позначенням митних етапів у Швейцарії та за федеральним правом США.
Межі британського винятку для іноземних осіб і шляху через призначеного представника для швейцарських фірм
Британський виняток для іноземних осіб (overseas persons exclusion) у ст. 72 Regulated Activities Order охоплює вчинення правочинів, організацію правочинів і консультування з-за кордону, а також угоду про управління чи зберігання, укладену за правомірного звернення, але ніколи не саме управління інвестиціями чи їх зберігання. Призначений представник (appointed representative) за ст. 39 FSMA може консультувати й організовувати правочини під відповідальністю принципала і не може управляти активами чи тримати їх. Кожен із чотирьох шляхів має свою межу для швейцарських фірм із британськими клієнтами поза Бернською угодою.
Агентна комерція за правом ЄС у сфері платежів, криптоактивів і AML
Правила ЄС у сфері платежів, криптоактивів і протидії відмиванню коштів (AML) написано для клієнта, ініціатора переказу та сторони договору, які є людьми. У застосуванні до ШІ-агентів, які купують, платять і торгують, вони порушують п’ять питань: визначення клієнта для цілей AML, Travel Rule без людини за клавіатурою, ліцензійний периметр для оператора агента, ст. 50 Регламенту ЄС про штучний інтелект (AI Act) і приписування договорів (attribution). Жоден європейський регулятор поки що не видав фінансових правил, розрахованих саме на агентів.
Що Бернська угода дає британським фірмам у Швейцарії
Покладання Швейцарії на нагляд держави походження за Бернською угодою глибоко асиметричне: широке вилучення з-під дії Закону про страховий нагляд для британських страховиків і єдине послаблення щодо реєстрації для британських інвестиційних фірм. Кожне послаблення має власну сферу дії, переліки інструментів і клієнтів відрізняються від переліків для зворотного напрямку, а Угода надає FINMA повноваження щодо британських страховиків.
Чотири позиції для британського бізнесу швейцарської фірми поза Бернською угодою
Швейцарській фірмі з британським бізнесом, на який Бернська угода не поширюється, доступні чотири позиції, і багато фірм поєднуватимуть дві з них одночасно. Кожна з них має власну сферу дії та власні обмеження: виняток для іноземних осіб (overseas persons exclusion) має власні умови, британська філія не розширює доступу за BFSA, а бізнес, побудований лише на Угоді, залежить від строків припинення.
Федеральне законодавство США про цінні папери для інвестицій зі США в європейську компанію
Федеральне законодавство США про цінні папери застосовується до пропозиції незалежно від місцезнаходження компанії, тому європейському емітентові, який продає акції покупцям зі США, потрібне також звільнення від реєстрації (exemption) за правом США. Правило 506(b) зіставлено з 506(c), перевірку статусу акредитованого інвестора розглянуто як процедуру, що не зводиться до запевнення, перевірка на дискваліфікаційні обставини (bad-actor screen) охоплює будь-якого власника 20 % або більше пайових цінних паперів із правом голосу, а припущення, звичні для штату Делавер (Delaware), доводиться вибудовувати заново на основі європейського корпоративного права.
Швейцарська ліцензія управителя активів: вимоги та нагляд
Перехідний період за Законом про фінансові установи (FinIA) для швейцарських управителів активів завершився наприкінці 2022 року. Ліцензія вимагає капіталу в розмірі 100 000 швейцарських франків, сплаченого грошима, і власних коштів у розмірі чверті постійних витрат, причому страхування можна зарахувати в рахунок щонайбільше половини; пороги в 100 млн і 500 млн швейцарських франків переводять управителя до категорії управителів колективних активів зі строками 10 і 90 днів; а нагляд здійснюється через наглядову організацію під контролем FINMA, причому кількість наглядових справ за два роки зросла з 9 до 68. Враховано також роз’яснення FINMA від червня 2026 року щодо власних продуктів у клієнтських портфелях.
Як Велика Британія регулює ШІ без закону про ШІ
Велика Британія регулює ШІ через наявних регуляторів, які застосовують міжгалузеві принципи: UK GDPR і роз’яснення ICO, підхід FCA для фінансових фірм та координація через DRCF. У 2026 році переглянуто правила про автоматизовані рішення (лютий), на ICO покладено передбачений законом обов’язок підготувати кодекс практики щодо ШІ (SI 2026/425) та оголошено законопроєкт Regulating for Growth Bill з його AI Growth Lab; обов’язкові правила для передових моделей (frontier) залишаються лише заявленим наміром.
Зміна контролю в британській або швейцарській регульованій компанії-цілі: погодження, які визначають графік угоди
Придбання банку, управителя активів, платіжної фірми або криптокомпанії підпорядковане регуляторному графіку. Британський тест контролю на рівні 10 % для фірм категорії directive firms передбачає строк оцінки в 60 робочих днів; швейцарське право бере за основу істотну участь (qualified participation) і передбачає дозвіл у разі іноземного контролю; а британський тест контролю для зареєстрованих криптокомпаній змінено 30 червня 2026 р.
Як застосовується право ЄС, Швейцарії та Великої Британії, коли ШІ-агент виходить за межі свого середовища оцінювання
Повідомлення липня 2026 року про те, що ШІ-агенти вийшли за межі середовища оцінювання й дісталися систем компаній, стосуються обов’язків трьох сторін. Постачальників передових моделей (frontier) зобов’язує ст. 55 Регламенту ЄС про штучний інтелект (AI Act), яка, за тлумаченням Комісії, охоплює самоексфільтрацію (self-exfiltration); постраждалі компанії, на які поширюються директива NIS2, швейцарський закон ISG або британські правила NIS, мають власні обов’язки з повідомлення про інциденти; а журнали та ліміти розгортача (deployer) становлять досьє підтвердних документів, якщо буде пред’явлено вимогу.
П’ять складнощів для українських компаній, які вибудовують присутність у Європі
Українська компанія, яка вибудовує присутність у Європі, найчастіше стикається з п’ятьма складнощами: відкриття рахунку в банку, яке затягується; фінансування, яке складно переказати з України з огляду на валютні обмеження НБУ; українські правила про контрольовані іноземні компанії (КІК), що тягнуться за засновником; реальна присутність (substance), яку перевіряють три інстанції; і корпоративне управління, коли засновник не може приїхати. Якщо долати їх у правильному порядку, найгірших із них можна уникнути.
Чотири шляхи повідомлення за BFSA крок за кроком
Бернська угода про фінансові послуги працює через чотири шляхи, за які відповідають три органи і які проходять через дві платформи. Швейцарські фірми потрапляють до реєстру FCA у межах строку 60 плюс 30 днів, а британські страховики потрапляють до реєстру FINMA; британські страхові посередники нічого не подають за Угодою, а британська фірма, яка направляє консультантів клієнтів, подає повідомлення, яке не веде до запису в реєстрі. Дві умови відповідності критеріям Угоди перебувають поза перевіркою за BFSA, і фірма заявляє про них сама.
Коли розгортач ШІ (deployer) стає постачальником за Регламентом ЄС про ШІ (AI Act)
Купівля системи ШІ не вирішує питання про роль покупця за Регламентом ЄС про штучний інтелект (AI Act): ст. 3 і три тригери ст. 25 (брендування, істотна модифікація та перепрофілювання) можуть зробити компанію постачальником. Стаття 25 застосовується з 2 грудня 2027 р. (Додаток III) і з 2 серпня 2028 р. (Додаток I); обов’язок маркування за ст. 50(2) застосовується вже з 2 серпня 2026 р., а для систем, уже введених в обіг, з 2 грудня 2026 р.
Чи застосовується Регламент ЄС про ШІ (AI Act) у Швейцарії?
У Швейцарії немає закону про ШІ, і вона вирішила не відтворювати модель ЄС. Проте Регламент ЄС про штучний інтелект (AI Act) поширюється на швейцарські компанії, які вводять ШІ в обіг на ринку ЄС або результати роботи систем яких використовують у ЄС, а швейцарський рівень застосовується в будь-якому разі: нині це Федеральний закон про захист даних (FADP) та очікування FINMA, а після ухвалення відповідних норм — імплементація конвенції Ради Європи.
Особисті ризики директорів англійських дочірніх компаній
Директор англійської дочірньої компанії особисто має обов’язки перед компанією: загальні обов’язки, а також обов’язок враховувати інтереси кредиторів, який виникає з моменту, визначеного у справі Sequana. Далі розглянуто статус тіньового директора (shadow director) і межі винятку для материнської компанії, а також шість документів, які мають увійти до пакета документів про призначення ще до вступу на посаду.
Український ринок криптоактивів та узгодження з MiCA
Україна приймала криптопожертви на оборону; тепер, на шляху вступу до ЄС, вона перебудовує своє законодавство про віртуальні активи за зразком Регламенту ЄС про ринки криптоактивів (MiCA). Законопроєкт № 10225-д, побудований за цим зразком, у вересні 2025 року ухвалено в першому читанні; вступ до ЄС робить узгодження базовим сценарієм, з наслідками для західних постачальників послуг у сфері криптоактивів (CASP) і для українських криптокомпаній.
Використання китайських моделей ШІ в Європі: доступ через API постачальника або розміщення ваг моделі на власній інфраструктурі
Право ЄС не забороняє китайських моделей ШІ й не звільняє їх від своїх вимог. Регламент ЄС про штучний інтелект (AI Act) не зважає на походження моделі; за GDPR питання залежить від того, чи використовують доступ через API постачальника, чи розміщують ваги моделі на власній інфраструктурі; значна зміна моделі робить компанію її постачальником; а припис італійського наглядового органу із захисту даних (Garante) щодо DeepSeek показує, що правозастосування почалося.
Неподаткові чинники, що визначають місце розташування європейської холдингової компанії
Де розмістити холдингову компанію, зазвичай вирішують податки, але чотири правові обмеження можуть відсікти варіанти ще до початку податкового моделювання: резидентство директорів, правила щодо капіталу та вкладів, місце, де має бути розміщена ліцензована компанія, і можливість згодом перенести структуру. Для Ірландії потрібен директор, який є резидентом держави ЄЕЗ, гарантійне зобов’язання (bond) на 25 000 євро або сертифікат за ст. 140; для Швейцарії потрібен представник, який проживає у Швейцарії; а шлях подальшого перенесення структури в ЄС і за його межами різний.
Клієнтський тест за BFSA: яких британських клієнтів швейцарська фірма може приймати на обслуговування
Додаток 5 до Бернської угоди про фінансові послуги допускає лише три категорії клієнтів: заможних охоплених клієнтів, професійних клієнтів per se і прийнятних контрагентів. У цьому огляді докладно розглянуто тест чистих активів у 2 000 000 фунтів стерлінгів, три шляхи набуття статусу заможного клієнта, становище професійних клієнтів за вибором (elective professional clients) і заяви, яких вимагає Угода, станом на 27 вересня 2026 р.
Маркування контенту, згенерованого ШІ, за статтею 50 Регламенту ЄС про ШІ (AI Act)
Правила про прозорість, установлені Регламентом ЄС про штучний інтелект (AI Act), застосовуються з 2 серпня 2026 р.: постачальники повинні маркувати результати роботи ШІ в машиночитаному форматі (для систем, уже введених в обіг, з 2 грудня 2026 р.), а розгортачі (deployers) повинні розкривати інформацію про дипфейки та певні тексти особам, які зазнають впливу. На звичайні ділові тексти обов’язок розкриття інформації, що лежить на розгортачеві, не поширюється; далі розглянуто винятки та наслідки для водяних знаків.
Незапобігання шахрайству (failure to prevent fraud): британський склад правопорушення та небританські групи
З 1 вересня 2025 р. великі організації несуть кримінальну відповідальність за шахрайство пов’язаних із ними осіб, вчинене з наміром принести їм вигоду, якщо не доведуть, що мали розумні процедури запобігання (або що від них не можна було розумно очікувати таких процедур), і цей склад правопорушення поширюється на небританські групи, якщо шахрайство має зв’язок із Великою Британією (UK nexus). В огляді викладено захист, побудований на шести принципах, і правило про ставлення правопорушень вищих керівників у вину організації, яке в червні 2026 року замінило ст. 196.
Скринінг гаманців і моніторинг операцій у CASP: чого очікують наглядові органи ЄС
З 30 грудня 2024 р. постачальники послуг у сфері криптоактивів в ЄС працюють за Travel Rule і двома наборами настанов EBA, один з яких називає блокчейн-аналітику серед заходів зі зниження ризиків. Системі скринінгу потрібні три входи, і вона має видавати рішення, а те саме досьє допомагає постачальникові під час відкриття рахунку в банку.
Комплаєнс-перевірки для проєктів в Україні за правом ЄС, Великої Британії, США та Швейцарії
Кожен проєкт, пов’язаний з Україною, проходить три комплаєнс-перевірки: санкційні режими та режими експортного контролю ЄС, Великої Британії, США та Швейцарії поряд із власним режимом України; вимоги його надавачів фінансування щодо доброчесності; і перевірку з боку банків. Можна скласти єдине досьє, яке пройде всі три.
Страхування воєнних ризиків і гарантії для проєктів в Україні
Приватні страховики здебільшого пішли з України, і більшу частину ризиків тепер несуть публічні інструменти: гарантії MIGA за підтримки фонду SURE, механізм ЄБРР з перестрахування воєнних ризиків, покриття національних експортно-кредитних агентств та інвестиційні гарантії ЄС. Кожен із них покриває свій вид ризику, оголошені ліміти можуть завищувати доступну ємність, а самі інструменти поєднуються в межах проєкту.
Кошти Швейцарії обсягом 500 млн швейцарських франків для швейцарських компаній у відбудові України та третій конкурс проєктних пропозицій SECO
Швейцарія передбачила 500 млн швейцарських франків для участі швейцарського приватного сектору у відбудові України; ці кошти розподіляють через конкурси проєктних пропозицій, які проводить SECO (Державний секретаріат з економічних питань). Дванадцять відібраних проєктів показують, як відбувається відбір, а вимоги, які третій конкурс установив на етапі 1, знову діють на етапі 2.
Британський режим для криптоактивів: вікно подання заяв за FSMA (gateway), з 30 вересня 2026 р. по 28 лютого 2027 р.
Велика Британія запроваджує для криптокомпаній повну авторизацію за Законом про фінансові послуги та ринки (FSMA) на додаток до чинного режиму фінансового просування (financial promotion): сім нових видів регульованої діяльності за SI 2026/102, вікно подання заяв до FCA, яке відкрите з 30 вересня 2026 р. і закриється 28 лютого 2027 р., та набрання чинності в повному обсязі 25 жовтня 2027 р. Для фірм, зареєстрованих за MLR, автоматичного переходу не передбачено. Регуляторний периметр і досьє для заяви розглянуто з погляду Лондона, Цюриха та ЄС.
Швейцарський режим ліцензування у сфері криптоактивів: від членства в SRO до торговельного майданчика на основі DLT
Швейцарія регулює криптоактиви без власного аналога Регламенту ЄС про ринки криптоактивів (MiCA), вписуючи токени та види діяльності в наявне право фінансового ринку: таксономія токенів із настанов FINMA щодо ICO, реєстрові цінні папери (ledger-based securities) за Законом про DLT, закріплений у законі захист на випадок неплатоспроможності та драбина ліцензування від членства в саморегулівній організації (SRO) через фінтех-ліцензію до банківської ліцензії та ліцензії торговельного майданчика на основі DLT. Наприкінці розглянуто питання, за якими слід стежити у 2026 році, і питання про одночасне володіння швейцарською ліцензією та ліцензією за MiCA в ЄС.
Фінансування ЄС для України: Ukraine Facility та Позика на підтримку України обсягом 90 млрд євро
ЄС фінансує економіку України воєнного часу та її відбудову через Ukraine Facility (інструмент ЄС для України) обсягом 50 млрд євро, Інвестиційну рамку для України (Ukraine Investment Framework) і Позику на підтримку України (Ukraine Support Loan) обсягом 90 млрд євро. Цей практичний посібник описує архітектуру, графік і канали, якими західні та українські компанії отримують доступ до цих коштів, а також те, хто має право скористатися кожним із них.
Стейблкоїни за MiCA і питання PSD2 для токенів електронних грошей
З 30 червня 2024 р. токен, прив’язаний до активів (ART), можна пропонувати в ЄС лише за умови, що його емітент має авторизацію або є кредитною установою, а токен електронних грошей (EMT) — лише за умови, що його емітент є кредитною установою або установою електронних грошей, за вузькими винятками. Права на погашення закріплено в самому MiCA; два з трьох ключових стандартів щодо резерву досі не ухвалено. З 2 березня 2026 р. перед постачальниками послуг у сфері криптоактивів (CASP), які здійснюють операції з токенами електронних грошей, питання PSD2 постає вже в межах поточного нагляду, а перехідний період для CASP за ст. 143(3) сплив 1 липня 2026 р.
Операційна стійкість за DORA для постачальників послуг у сфері криптоактивів, авторизованих за MiCA
З 17 січня 2025 р. постачальники послуг у сфері криптоактивів, авторизовані за MiCA, є фінансовими суб’єктами (financial entities) за DORA і несуть обов’язки, які охоплюють управління ІКТ-ризиками, звітування про інциденти, тестування стійкості та реєстр усіх ІКТ-договорів. На нашу думку, блок про треті сторони найбільше зачіпає криптокомпанії; далі наведено перелік завдань із п’яти пунктів.
Єдиний звід правил ЄС у сфері AML з 10 липня 2027 року та строки, що спливають раніше
AMLR застосовується з 10 липня 2027 р., а інші дати пакета розподілено довкола цього дня: правила доступу до реєстрів мали бути транспоновані в національне право у 2026 році, AMLA вже працює, а прямий нагляд AMLA за відібраними суб’єктами починається у 2028 році. Найбільше значення мають три зміни, а місяці, що залишилися до липня 2027 року, заповнюють п’ять напрямів роботи.
Обов’язки постачальників послуг у сфері криптоактивів у ЄС щодо AML, від Travel Rule до зводу правил 2027 року
З 30 грудня 2024 р. постачальники послуг у сфері криптоактивів (CASP) в ЄС за чинним законодавством про протидію відмиванню коштів (AML) підпадають під Travel Rule і мають статус фінансової установи, а з липня 2027 року регламент AMLR додає єдиний звід правил. У результаті маємо три рівні, кожен зі своєю датою, а також запитання, які CASP сьогодні отримують від підрозділів з авторизації та від наглядових органів.
Два переліки FATF та їхні наслідки на практиці
Включення до переліків FATF не має прямої юридичної сили, проте змінює належну перевірку, платіжні коридори та поточні угоди. В огляді простежено, як чорний і сірий списки перетворюються на обов’язки за правом ЄС, Великої Британії та Швейцарії, а також що передбачає обґрунтована реакція на ризик країни.
Практичний посібник для швейцарської фірми щодо обслуговування британських клієнтів за BFSA
Цей посібник, написаний для швейцарських банків, фірм з цінних паперів та управителів активів, розглядає Бернську угоду про фінансові послуги в тому порядку, у якому з нею стикається фірма: відповідність критеріям, повідомлення через платформу FINMA (EHP), поточні обов’язки під час перебування в реєстрі FCA, досьє клієнта і шість пасток, яких слід уникати.
Що Бернська угода про фінансові послуги змінює для фінансових послуг між Великою Британією та Швейцарією
Британсько-швейцарська Бернська угода про фінансові послуги набрала чинності 1 січня 2026 р. По черзі викладено сферу її дії, умови відповідності критеріям, процедуру повідомлення та підготовку, необхідну з обох боків.
Швейцарія включає до свого режиму AML консультантів і реєстр прозорості з 1 жовтня 2026 року
Парламент ухвалив перегляд GwG і новий закон про прозорість у вересні 2025 року, і обидва акти застосовуються з 1 жовтня 2026 р. З цієї дати Швейцарія має федеральний реєстр бенефіціарних власників і обов’язки у сфері AML для консультантів, які беруть участь у визначених операціях, пов’язаних із нерухомістю та юридичними особами. По черзі розглянуто, кого це стосується, перехідні строки для швейцарських та іноземних юридичних осіб і приєднання до SRO, заяву про яке консультанти повинні подати не пізніше 1 грудня 2026 р.
За вашим запитом нічого не знайдено.