Велика Британія для швейцарських та європейських фірм: доступ за Бернською угодою про фінансові послуги, авторизація за Законом про фінансові послуги та ринки (FSMA) там, де Угода не застосовується, і британські правила, які залежать від обраного шляху доступу та від клієнта.
На британський ринок ведуть чотири шляхи, і підходять вони різним бізнес-моделям. За Бернською угодою про фінансові послуги (Berne Financial Services Agreement, BFSA), чинною з 1 січня 2026 р., швейцарські фірми, які відповідають встановленим критеріям, можуть обслуговувати британських професійних клієнтів per se, заможних клієнтів і прийнятних контрагентів (eligible counterparties) без британської авторизації, на підставі повідомлення через FINMA (Швейцарська служба з нагляду за фінансовим ринком) і внесення до реєстру BFSA, який веде FCA (Управління з фінансового регулювання та нагляду); це має передувати наданню першої послуги. Фірми, на які Угода не поширюється або які обслуговують клієнтів, яких вона не охоплює, можливо, зможуть спертися на застосовний виняток після аналізу за кожним видом діяльності. Виняток для іноземних осіб (overseas persons exclusion) охоплює вчинення правочинів (dealing), організацію правочинів (arranging) і консультування (advising) з-за меж Великої Британії, а щодо управління інвестиціями та їх зберігання — лише згоду здійснювати таку діяльність (agreeing to manage or safeguard investments); його застосування залежить від того, чи провадиться діяльність у Великій Британії взагалі, і від наявності правомірного звернення (legitimate approach), яке потрібно документувати від самого початку. Якщо модель потребує присутності у Великій Британії, рішенням є авторизація британської філії або дочірньої компанії за Частиною 4A FSMA, етапи якої вибудовують з урахуванням вимог FCA, а для банків та інвестиційних фірм категорії designated investment firm зі штаб-квартирою за межами Великої Британії — також з урахуванням очікувань, які PRA (Управління пруденційного регулювання) виклало в наглядовій заяві (Supervisory Statement) SS5/21 (редакція квітня 2026 року). У фірм, які працюють із цифровими активами, окремий графік: вікно подання заяв (gateway) для діяльності з криптоактивами за FSMA, тобто порядок подання заяви на авторизацію за Частиною 4A або на зміну дозволу (variation of permission) для нових видів діяльності з криптоактивами, відкрите з 30 вересня 2026 р. по 28 лютого 2027 р. на підставі вказівки (direction) FCA від 20 лютого 2026 р., а сам режим починає діяти 25 жовтня 2027 р. Виняток для іноземних осіб на ці види діяльності не поширюється, тому для небританської фірми питання полягає в територіальній сфері застосування.
Які британські правила застосовуються, залежить від шляху доступу. На послуги за Додатком 5, які надає швейцарська фірма, зареєстрована за Угодою, поширюються швейцарські правила ділової поведінки, а також передбачені самою Угодою клієнтські тести (client tests) та обов’язки розкриття інформації, а FCA Handbook (звід правил FCA) до цих послуг не застосовується (GEN 2.4). Фірма, яка авторизована у Великій Британії або обслуговує британських клієнтів поза межами передбаченого Угодою покладання на нагляд держави походження (deference), застосовує в межах доручення британські правила ділової поведінки, зокрема категоризацію клієнтів і, якщо вона обслуговує роздрібних клієнтів, Consumer Duty (обов’язок перед споживачами, встановлений FCA). Склад правопорушення незапобігання шахрайству (failure to prevent fraud) діє з 1 вересня 2025 р. і поширюється на великі організації, які відповідають встановленим критеріям, зокрема на небританські організації, якщо шахрайство має передбачений законом зв’язок із Великою Британією (UK nexus). З 28 січня 2026 р. Санкційний список Великої Британії (UK Sanctions List) є єдиним джерелом британських рішень про включення до санкційного списку. Британський Загальний регламент про захист даних (UK GDPR) застосовується до груп, чия обробка даних підпадає під його територіальну сферу застосування: обробка в контексті діяльності осідку (establishment) у Великій Британії або пропонування іноземною групою товарів чи послуг людям у Великій Британії чи моніторинг їхньої поведінки там (ст. 3); самої лише наявності британських користувачів недостатньо, щоб група підпала під його дію. Велика Британія регулює ШІ через наявних регуляторів та їхні галузеві правила; британського закону про ШІ (AI Act) не існує.
Угода діє й у зворотному напрямку. Британські фірми, які виходять на ринок Швейцарії, працюють за її швейцарськими додатками: для інвестиційних послуг покладання на нагляд держави походження обмежується послабленням щодо реєстрації консультантів клієнтів, тоді як британські страховики, які відповідають встановленим критеріям, можуть на підставі своєї британської авторизації страхувати великі швейцарські компанії за визначеними видами страхування іншого, ніж страхування життя; якщо модель потребує більшого, застосовується звичайне швейцарське ліцензування. Документація за англійським правом і аналіз британського регулювання надаються на підставі допуску до юридичної практики в Англії та Уельсі, а щодо швейцарського боку консультації надаються із Цюриха, із залученням швейцарського адвоката, внесеного до реєстру, для будь-якого кроку, який швейцарське право закріплює за такими адвокатами.
Шляхи доступу та британські правила, які випливають із кожного шляху. Юрисдикції: Велика Британія та Швейцарія.